Terminowe Transakcje Stopy Procentowej (Forward Rate Agreement)
Transakcje Forward Rate Agreement (FRA) to porozumienie między Bankiem i Klientem, które ma służyć zabezpieczeniu przed przyszłymi, niekorzystnymi zmianami stawek procentowych.
Transakcje te są instrumentem rynku pieniężnego umożliwiającym zabezpieczenie się przed ryzykiem związanym z możliwością fluktuacji stawek procentowych zarówno depozytów, jak i kredytów, ponieważ ustalają poziom oprocentowania na określony termin w przyszłości. Przewidując np. wzrost stóp procentowych w ciągu najbliższych miesięcy, w celu zabezpieczenia swoich kredytów dokonują Państwo transakcji kupna określonej ilości transakcji Forward Rate Agreement na odpowiedni okres. W przypadku, gdy taki wzrost rzeczywiście nastąpi, straty jakie by spowodował, zostaną zrekompensowane rozliczaniem transakcji i pokryte przez drugą stronę kontraktu (sprzedawcę kontraktu).
Korzyści dla Firmy:
zabezpieczenie przed niekorzystnymi zmianami stóp procentowych zarówno z perspektywy podmiotu lokującego aktywa, jak i zaciągającego kredyt,
wiele możliwości wyboru terminu kontraktu: 1x4, 2x5, 3x6, 3x9, 6x9, 6x12 (na przykład termin 1x4 oznacza zabezpieczenie oprocentowania kontraktu zaczynającego się za miesiąc i trwającego 3 miesiące).
